Opciós ügylet

Az opciós ügylet végrehajtásának dátuma. Opciós ügylet – Wikipédia

A devizaopciók fő típusai Devizaopciós piac.

nyisson meg egy bináris opciót

A devizaopciók fő típusai Az előző fejezetben három fő típusú szerződést vizsgáltunk, amelyeket a devizákban használnak: spot, határidős és határidős ügyleteket. Ez a fejezet a devizanemopciók jellegét és használatát tárgyalja. Az opciókat a devizaügyletekre vonatkozó bonyolultabb formáknak kell tekinteni. Az opciós ügyletek jellemzőivel kezdjük, figyelembe véve azok sokszínűségét és felhasználási módszereit.

És ezt a fejezetet az opciók értékének felmérése alapjául szolgáló elvek megbeszélésével zárjuk le. A fejezet anyagának tanulmányozása után Ön: Megérteni, mi az opciós szerződés lényege; Ön képes lesz megérteni az opciós szerződések fajtáit; Ismerkedjen meg a valutaopciók piacán végrehajtott műveletekkel; Meg fogja érteni, hogy mely általános gazdasági alapelvek képezik az eladási és vételi opciók használatának alapját, amelyek jogot biztosítanak az ilyen szerződések rögzített áron történő eladására vagy megvásárlására; Meg fogja érteni, hogy milyen költségek és kockázatok kapcsolódnak a valutaopciók használatához; Tudja meg, hogy milyen gazdasági tényezők határozzák meg az opcionális díjakat.

Pénzforgalmi lehetőségek A határidős és határidős ügyletek a befektetők számára kötelezettségeket rónak arra, hogy a jövőben előre meghatározott időben cseréljenek egy valutát egy másik összegre. A befektető köteles ilyen cserét végrehajtani, még akkor is, ha az ügylet veszteséges lett számára.

De sok befektető inkább egy olyan helyzetet részesít előnyben, amelyben a devizaváltás nem kötelesség számukra, hanem jog: ha a tervezett ügylet jövedelmező, akkor csinálja ezt a tőzsdét; ha az ügylet nem jövedelmező, akkor utasítsa el a pénzváltást. Opciónak nevezik azt a szerződést, amely ilyen vonzó feltételeket ír elő.

Az ilyen típusú szerződések alapján a befektetőnek joga és nem kötelezettsége valutát cserélni. Az opciós szerződés hátránya, hogy a befektetőnek magas díjat kell fizetnie annak érdekében, hogy ösztönözze a másik felet egy ilyen szerződés aláírására. Az opciókban használt terminológia Az a lehetőség, hogy 3 hónap alatt brit fontot vásároljon, fontonként 1,90 dollár áron, az opció jogosultjának jogában áll brit fontot vásárolni az opció eladójától.

Ez a jog minden megszerzett fontért 1,90 USD fizetési határidőre korlátozódik. Következésképpen az opciótulajdonos nem gyakorolhatja a fonthoz fűződő jogát anélkül, hogy fontonként 1,90 USD-t fizetett volna, amelyet az opció sztrájkjának hívnak.

Az idő, amikor a korlátozó feltétel lejár ebben az esetben 3 hónapaz opció lejárata. Az opció belső értéke az opció nélküli pénznemért fizetendő összeg piaci árfolyam és az opció használatakor fizetendő érték alapérték közötti különbség. Tegyük fel például, hogy jelenleg 1 brit font elad 2,00 dollárért. Egy opció belső értéke fontonként 0,10 USD 2,00—1, Mivel az opciónak nem kell teljesülnie, annak belső értéke nem lehet negatív.

vásároljon online keresetet

Ha a brit font piaci ára 1,90 dollár alá esik, akkor az opció belső értéke nulla az opciós ügylet végrehajtásának dátuma. Az opciós díj az opció piaci ára és annak tényleges értéke közötti különbség. Néhány bank készen áll arra, hogy opciós szerződéseket készítsen legjobb vállalati ügyfelei számára. Mindegyik fél azonban köteles betartani a szerződés feltételeit a lejárati időpontig, kivéve, ha az ilyen típusú csere kölcsönösen elfogadható pótlást talál.

Amikor a kérelmek száma elég nagyvá válik, lehetővé válik a másodlagos piac megszervezése a kereskedési opciós szerződésekhez, hasonlóan ahhoz, ahol a határidős szerződésekkel történnek tranzakciók.

A deviza határidős ügyletekhez közeli opciókat a nemzetközi devizapiacon értékesítik.

Bár az ilyen típusú opció nem vonatkozik a valutára, hanem a deviza határidős ügyletekre, az opciós kereskedők esetében ez nem gyakorlati különbséget jelent. Jelenleg Londonban van egy szervezett devizapiaci piac, úgynevezett európai opció, amely csak lejáratkor használható fel.

lehetőségek a menedzsmentben

Ez megkülönbözteti őket az amerikai opcióktól, amelyek az ütemezés előtt meghozhatók. Az európai és amerikai valutaopciók értékének meghatározásakor a különbség kicsi, bár az európai és amerikai részvényopciók eltérő módon határozzák meg értéküket.

Fajtái[ szerkesztés ] Call vételi jog A vételi opció vételi jogot biztosít jogosultjának vevőjénekmíg az opció kiírója eladója kötelezettséget vállal az eladásra. Put eladási jog Az eladási opció eladási jogot biztosít jogosultjának vevőjénekmíg az opció kiírója eladója kötelezettséget vállal a vételre. Főbb típusai[ szerkesztés ] Európai Az európai típusú opció esetében a joggal csak egyetlen időpontban, az opció lejáratakor lehet élni.

A tőzsdén kereskedett opciók megkövetelik a szabványosított szerződési formát, és garantálják azok végrehajtását, valamint a határidős ügyletekkel kapcsolatban. A devizaopciók a hónap harmadik szerdáját megelőző pénteken járnak le.

miben különböznek a bináris opciók a turbó opcióktól

Az a devizanem, amellyel az egyes opciók működnek, megegyezik a határidős szerződésekre megállapított összeg felével. A devizaopciók gyakorlásának garanciája az Option Clearing Corporation.

Az előnyökről

A deviza határidős opcióknak a határidős szerződések jellemzőivel összhangban történő összehozását és azok végrehajtásának garantálását a Nemzetközi Valutapiac végzi. A vételi opciók a tulajdonosok számára jogot biztosítanak arra, hogy a jövőben egy meghatározott összegű devizát vásárolnak meghatározott áron egy meghatározott napon.

A szivattyú opciók a tulajdonosok számára jogot adnak arra, hogy a jövőben egy meghatározott napon értékesítsenek bizonyos mennyiségű devizát meghatározott áron. Ha gyakorolja jogait vételi opción, akkor fizeti a sztrájk árat, és az eladási opción megkapja a sztrájk árat.

hogyan lehet pénzt keresni az internetes feltöltés során

Az opció másik felet, aki köteles teljesíteni a feltételeket az opció tulajdonosának kérésére, opció eladónak nevezik. Részt vesz egy díjbefizetési opcióban, amelyet a jövőbeli tulajdonos fizet.

Николь слышала возню Ричарда в ванной. "Все, осталось недолго", - подумала она, и тут в дверях вдруг появилась их - Мы с мамочкой уходим, Нонни, - проговорила девочка, улыбаясь.

Fontolja meg egy olyan befektető intézkedéseit, aki úgy gondolja, hogy a brit font értéke a következő 6 hónapban a jelenlegi 1,ről 2,10 dollárra növekszik. De azt is tudja, hogy fennáll annak a lehetősége, hogy a font értéke váratlanul leeshet.

Általános információk

Mivel a befektető korlátozott pénzügyi forrásokkal rendelkezik, nem akarja kockáztatni, hogy fontért határidős szerződést vásárol.

Felhívja brókerjét, és érdeklődést kezdeményez a júniusban esedékes brit font font hívási lehetőségeiről.

A Alapfogalmak Tőzsdei opció Szabványosított, tőzsdére bevezetett Opciós ügylet. Ebben az esetben a Futamidő, Alaptermék, Kötési árfolyam árupiaci termékek esetén ezek minősége és egyéb paraméterei valamint a kontraktus mérete tőzsdei szabványokhoz kötött.

Ha ez a befektető úgy gondolja, hogy a font értéke csökkenni fog, érdeklődést mutat az eladási opciók iránt. A bróker tájékoztatja őt, hogy 2,00 dollár szelvényértékű vételi opciót jelenleg 0, dollár prémiummal adnak el.

Navigációs menü

Mivel mind a az opciós ügylet végrehajtásának dátuma árat, mind a díjat dollárban számolják, a befektető utasítja a brókert, hogy vásároljon egy vételi opciót, és fizeti érte 0, - ,75 dollárt itt használjuk az előző példában szereplő számokat plusz 25 dollár jutalékot.

Ha az opció lejáratakor a font azonnali ára növekszik, akkor az opció növekszik. Ha a megadott árat eladják, akkor az opció értéke esik. Ebben az esetben azonban a jövőbeni ügyletekkel ellentétben soha nem lesz szükség további beruházásokra.

bináris opciók 1000

A befektető nem veszít többet, mint amennyit eredetileg költött ezt a lehetőséget. A bizonytalan veszteségek kockázatát itt csak az opcionális eladók érintik, és csak őknek kell biztosítaniuk a garancia-betét vagy fedezeti követelmény betartását. Bár a devizaopciókat lejárati idejükig lehet az opciós ügylet végrehajtásának dátuma, majd gyakorolni lehet, a tulajdonosok általában ezeket korábban értékesítik.

Tegyük fel, hogy a brit font értéke áprilisban 2,10 dollárra nőtt. A befektető azonban nem gyakorolhatja jogait ezen opció lejártáig. Az opciókat azonban rendszerint valamivel magasabb áron adják el, mint a belső érték, ezért befektetőnk egyszerűen eladhatja opcióját a határidő előtt.

Ábrán grafikonok láthatók, amelyekben a devizanemlezési opció ára és belső értéke a lehívás időpontjában várható azonnali árfolyam függvényében kerül bemutatásra. Az opció belső értékét és árát egyaránt dollárban denominálják külföldi valuta egységenként.

Opciós tájékoztató

Az opció tényleges értékét és árát, amelyet érte kell fizetni, úgy kell meghatározni, az opciós ügylet végrehajtásának dátuma a valutaegység értékét megszorozzák az opciós szerződésben előírt egységek számával. Az opció belső értéke megegyezik a jelenlegi spot kamatláb és a lehívási ár az opciós ügylet végrehajtásának dátuma különbséggel, de soha nem lehet negatív, mivel a befektető nem köteles ilyen btc to usd online számológép devizaszerződést végrehajtani.

Ezért az ábrán az opció belső értékének változását mutató folyamatos vonal nem tér el az abszcissz tengelytől, és csak az opció nulla értékét rögzíti rajta. Ez addig történik, amíg az azonnali kamatláb meg nem haladja az X opció sztrájkját. A pennykénti brit font azonnali kamatlábának növekedése az opció belső értékét 1 centtel is növeli. Ezért az opció belső értékét mutató sor az X pontról egyre emelkedik, ami azonnali árfolyam-növekedésnek felel meg, amely meghaladja a sztrájk árat.

A szaggatott vonal jelzi az opció piaci árát. Az összes azonnali kamatláb esetében az opciós ár meghaladja annak belső értékét.

Tartalomjegyzék

Az ár, amelyet a befektetők hajlandóak fizetni egy opcióért, és annak belső értéke közötti különbség opcionális prémium. A befektetők hajlandóak fizetni ezeket a díjakat, mivel nagy az esélye annak, hogy az az opciós ügylet végrehajtásának dátuma emelkedik, míg a potenciális veszteségek akkor is korlátozottak, ha az árfolyam leértékelődik. Ha az árfolyam megegyezik a sztrájkképzési árral, akkor az opciós prémium a legmagasabb.